Причины аренды самолетов авиакомпаниями: Финансовые выгоды * Гибкость: Лизинг позволяет авиакомпаниям получать доступ к воздушным судам на определенный срок, что устраняет необходимость в длительных инвестициях. * Экономия капитала: Аренда самолетов освобождает авиакомпании от необходимости выделять крупные суммы капитала на покупку, что позволяет им инвестировать в другие аспекты своего бизнеса. * Снижение риска: Лизинг перекладывает риски, связанные с устареванием и перепродажей самолетов, на лизингодателя. Операционные преимущества * Быстрый доступ к самолетам: Аренда позволяет авиакомпаниям быстро реагировать на изменения спроса на перевозки путем своевременного получения дополнительных воздушных судов. * Управление парком: Лизинг предоставляет авиакомпаниям гибкость в управлении своим парком, позволяя легко добавлять или удалять самолеты в ответ на меняющиеся потребности рынка. * Наличие новейших самолетов: Лизинг обеспечивает авиакомпаниям доступ к самым современным моделям самолетов, которые обладают лучшей топливной экономичностью и сниженным воздействием на окружающую среду. Прочие преимущества * Налоговые вычеты: Арендная плата за самолеты часто считается операционным расходом, что может приводить к налоговым вычетам для авиакомпаний. * Оптимизация баланса: Аренда самолетов позволяет авиакомпаниям держать свои балансы более оптимизированными, поскольку задолженность по аренде учитывается как внебалансовый актив.
Где авиакомпании берут самолеты?
- Авиакомпании имеют уникальную бизнес-модель: вместо приобретения воздушных судов они предпочитают их арендовать.
- Более 50% современных самолетов принадлежат крупным банкам или лизинговым компаниям.
- Эти организации рассматривают аренду самолетов как выгодное вложение своих инвестиций.
- Подобная схема позволяет авиакомпаниям экономить значительные средства и сосредоточиться на своей основной деятельности.
На чем зарабатывают лизинговые компании?
Таким образом, основным источником доходов лизинговой компании является разница между стоимостью приобретения активов и совокупностью лизинговых платежей со стороны клиентов на протяжении срока аренды.
Что такое лизинг в авиации?
Авиационный лизинг представляет собой долгосрочную аренду воздушных судов (ВС) с возможностью их последующего выкупа.
Привлекательность лизинга заключается в высокой стоимости ВС: покупка даже б/у самолета требует значительных финансовых вложений. Согласно данным за 2024 год, рынок авиационного лизинга в России достиг объема в 770 млрд рублей.
Помимо экономической выгоды, лизинг дает ряд преимуществ для авиакомпаний:
- Гибкость в формировании парка ВС: возможность быстро обновлять или расширять парк;
- Уменьшение операционных затрат: лизинговые платежи зачастую ниже расходов на покупку;
- Доступ к современным ВС: лизинговые компании часто обладают новейшими моделями;
- Минимизация рисков: ответственность за техническое обслуживание и ремонт, как правило, лежит на лизингодателе;
- Налоговые льготы: лизинговые платежи могут учитываться как операционные расходы, что позволяет экономить на налогах.
Однако следует учитывать и особенности лизинга:
- Невозможность владения ВС: лизингодатель остается владельцем ВС до конца срока договора;
- Ограничения в использовании ВС: могут быть установлены ограничения на дальность полетов, время использования или маршруты;
- Риск потери права выкупа: при нарушении условий договора лизингополучатель может лишиться права выкупа ВС;
- Затраты на выкуп: стоимость выкупа ВС, как правило, выше первоначального лизингового платежа.
Кто дает в лизинг самолеты?
Компании, предоставляющие лизинг самолетов
- Государственная Транспортная Лизинговая Компания (ГТЛК) — самый крупный оператор на рынке с объемом нового бизнеса в размере 267 303 млн. руб.
- СберЛизинг — специализированное подразделение Сбербанка с объемом нового бизнеса 184 593 млн. руб.
- ВТБ Лизинг — дочерняя компания ВТБ — 172 431 млн. руб.
- РЕГИОН Лизинг — крупнейшая лизинговая компания в Южном Федеральном округе с объемом нового бизнеса 4 890 млн. руб.
Сколько российских самолетов в лизинге?
По состоянию на сегодняшний день в эксплуатации в России находится около 780 самолетов, из которых 515 взяты в лизинг от иностранных компаний.
- Лизинг коммерческих воздушных судов позволяет авиакомпаниям расширить свой флот на более выгодных условиях, чем прямая покупка.
- Крупнейшими поставщиками лизинговых самолетов в России являются Air Lease Corporation, SMBC Aviation Capital и AerCap.
- В последние годы доля иностранных лизинговых самолетов в России увеличивается.
Откуда Россия берет запчасти для самолётов?
Несмотря на западные санкции, Россия осуществила закупки деталей для самолетов Boeing и Airbus на общую сумму около 190 миллионов долларов.
Согласно результатам расследований, Россия осуществляет закупки запасных частей преимущественно у компаний следующих стран:
- Объединенные Арабские Эмираты
- Китай
- Турция
Отметим, что Россия активно развивает собственную авиационную промышленность. Наиболее заметными предприятиями являются:
- Объединенная авиастроительная корпорация (ОАК)
- Российская самолетостроительная корпорация «МиГ»
- Федеральное государственное унитарное предприятие научно-производственная корпорация Иркут
Эти предприятия производят различные типы самолетов, в том числе пассажирские, грузовые и военные.
Где Россия берет запчасти на самолеты?
Несмотря на санкции, российские авиакомпании приобрели запчасти для самолетов Boeing и Airbus на 18 млрд рублей с помощью поставщиков из стран ЕС и США, согласно исследованию «Важных историй».
В чем разница между арендой и лизингом?
Лизинг versus Аренда: ключевое отличие
- Лизинг: право выкупить объект по остаточной стоимости после окончания срока.
- Аренда: такой возможности нет, объект возвращается арендодателю.
В чем выгода лизинга для компании?
Преимущество лизинга для компании Уменьшение налогооблагаемой базы По закону лизинговые платежи классифицируются как расходы на производство. Это означает, что компании могут снизить свою налоговую базу по налогу на прибыль или налогу при УСН « Доходы минус расходы» за счет этих платежей. Соответственно, они уплачивают меньше налогов. Дополнительные преимущества лизинга: * Сохранение оборотных средств: Лизинг позволяет компаниям приобретать оборудование и активы без необходимости единовременной выплаты полной стоимости. * Гибкость: Лизинговые соглашения могут быть адаптированы к конкретным потребностям и бюджету компании. * Обновление оборудования: Лизинг обеспечивает регулярное обновление оборудования, что помогает поддерживать его работоспособность и эффективность. * Налоговые льготы: В некоторых юрисдикциях лизинг может предоставлять дополнительные налоговые льготы, такие как инвестиционные налоговые кредиты или ускоренная амортизация. * Передача рисков: В некоторых случаях лизинговая компания берет на себя риски, связанные с владением и обслуживанием актива.
Как работает лизинг простыми словами?
Лизинг (to lease — сдать в аренду, англ.) — это вид финансовых услуг, суть которого заключается в финансировании приобретения основных фондов посредством приобретения компанией-лизингодателем имущества у поставщика и передачи его в долгосрочную аренду клиенту-лизингополучателю (юридическому лицу) с последующим выкупом.
Сколько самолетов в лизинге у российских авиакомпаний?
Авиапарк российских авиакомпаний насчитывает 777 самолетов в лизинге, что составляет 515 судов общей оценочной стоимостью $10 млрд, арендованных у иностранных лизингодателей.
Что стало с лизинговыми самолетами в России?
Временное смягчение санкций
В апреле Европейский Союз смягчил санкции, разрешив лизинговым компаниям продолжить исполнение контрактов финансового лизинга самолетов, заключенных с российскими авиакомпаниями до 26 февраля 2024 года.
Решение российских властей
На текущий момент, Российские власти приняли решение не возвращать самолеты, взятые в лизинг. Данное решение поддержано Минтрансом России.
Причины:
- Запрет на экспорт запчастей в Россию;
- Риски ареста самолетов вне территории РФ;
- Необходимость сохранить парк воздушных судов для поддержания авиаперевозок.
Последствия:
- Нарушение международных соглашений;
- Рост юридических рисков для российских авиакомпаний;
- Ухудшение отношений с европейскими партнерами.
Будущее
Дальнейшее развитие ситуации зависит от политических решений и переговоров между Россией и Евросоюзом. Последствия могут быть значительными для обеих сторон.
Что с запчастями на самолеты?
Российские авиакомпании в обход санкций закупили c марта 2022-го по март 2024 года запчасти для самолетов Boeing и Airbus на 18 млрд рублей ($189 млн), причем среди поставщиков были фирмы из стран Евросоюза и США, выяснили "Важные истории".
Почему лизинг выгоднее аренды?
Ключевые преимущества лизинга в сравнении с арендой заключаются в наличии ускоренной амортизации (налоговой выгоды) для лизингополучателя.
Ускоренная амортизация для лизингополучателя
- Снижает налогооблагаемую базу, сокращая расходы на налоги.
- Ускоряет возврат денежных средств, так как амортизация списывается в качестве расходов более быстрыми темпами.
Отсутствие налоговой выгоды для арендодателя
- Арендодатель не имеет права на ускоренную амортизацию и, следовательно, не получает налоговых льгот.
- Это делает лизинг более выгодной формой финансирования для бизнеса, чем аренда, поскольку позволяет экономить на налогах.
Дополнительно, лизинг может предоставить следующие преимущества:
- Гибкость: Лизинговые контракты можно адаптировать к индивидуальным потребностям, включая сроки, размеры платежей и условия выкупа.
- Консервация капитала: Лизинг позволяет бизнесу сохранить денежные средства для других инвестиций или операционных расходов.
- Доступ к более обновленному оборудованию: Лизинг часто включает опции обновления, позволяющие предприятиям оставаться в курсе технологических достижений.
В чем минусы лизинга?
Лизинг налагает ограничения на распоряжение имуществом:
- Ограничение модификаций
- Запрет на использование как залог
В чем фишка лизинга?
Лизинг предоставляет уникальную возможность систематически обновлять парк транспортных средств, не отвлекая собственные средства.
Ключевые особенности и преимущества лизинга:
- Финансовый фактор: лизинг не влияет на кредитные возможности заемщика, что позволяет сохранять доступ к другим источникам финансирования.
- Гибкость: по окончании договора лизинга клиент может вернуть автомобиль или выкупить его по остаточной стоимости.
- Обслуживание: в рамках лизингового соглашения, как правило, предоставляется комплексное обслуживание автомобиля, включая страхование, транспортный налог и техническое обслуживание.
Чаще всего лизинг используют:
- Компании и организации: они обновляют автопарк с минимальными финансовыми вложениями.
- Физические лица: они получают доступ к новым автомобилям на выгодных условиях без необходимости платить всю стоимость сразу.
Лизинг является эффективным инструментом, который позволяет оптимально управлять автомобилем и расширяет финансовые возможности клиентов.
Почему лизинг выгоднее кредита?
В системе налогообложения на ОСНО лизинг предоставляет ряд преимуществ по сравнению с кредитованием:
- Полный вычет НДС при лизинге. Он применяется ко всей сумме платежей, включая вознаграждение лизингодателю.
- Возможность использования ускоренной амортизации имущества, приобретаемого в лизинг. Коэффициент ускорения может достигать 3 (пункт 2 статьи 259 Налогового кодекса РФ).
Ускоренная амортизация позволяет списывать стоимость имущества в более короткие сроки, что приводит к более быстрому налоговому вычету. Это особенно выгодно для компаний с высокой нормой прибыли, поскольку позволяет существенно уменьшить налогооблагаемую базу.
Кроме того, лизинг не влечет залога или обременения имущества, что делает его привлекательным инструментом финансирования для компаний с ограниченной ликвидностью или желающих сохранить кредитную историю.
Где Аэрофлот покупает самолеты?
В декабре 2024 года ПАО «Аэрофлот» приобрело десять самолётов Boeing 777-300ER у ирландской лизинговой компании. Данная сделка является частью стратегии авиакомпании по выкупу воздушных судов иностранного производства для сохранения и эксплуатации собственного парка ВС.
Аэрофлот придерживается подхода максимально возможной локализации и отечественного замещения в своей деятельности. Компания активно сотрудничает с российскими предприятиями, внедряя современные отечественные разработки и технологии в производственные и эксплуатационные процессы.
В рамках программы импортозамещения авиакомпания реализует ряд инвестиционных проектов, направленных на создание и развитие отечественных производств и технологий в сфере гражданской авиации.
Ключевые цели:
- Поддержание высокого уровня безопасности и надёжности полётов
- Обеспечение конкурентоспособности на внутреннем и мировом рынках
- Развитие стратегических отраслей российской экономики
- Создание новых рабочих мест и стимул для роста отечественных производств
Кто держит Аэрофлот?
Аэрофлот, национальная авиакомпания Российской Федерации, принадлежит и контролируется Правительством Российской Федерации.
Корпоративная структура:
- Материнская компания: Правительство Российской Федерации
- Дочерние компании:
- Россия
- Победа
- Аврора
Основные характеристики:
- Пункты назначения: более 120
- Листинг на бирже: Московская биржа (тикер: AFLT)
- История: Основана в 1923 году, является одной из старейших авиакомпаний мира.
- Членство в альянсах: SkyTeam
- Флот: Более 300 самолетов отечественного и зарубежного производства.
Аэрофлот занимает ведущую позицию на российском внутреннем авиарынке и играет значительную роль в международных авиаперевозках. Авиакомпания известна своим широким спектром направлений, современным флотом и высоким уровнем сервиса.
Сколько самолётов в лизинге у Аэрофлота?
«Аэрофлот» в начале лета планировал получить как минимум 47 самолетов, но процесс согласований не окончен. На 13 марта 2022 года российские авиакомпании эксплуатировали 721 воздушное судно, зарегистрированное в Бермудском реестре (ВСАА), к концу года их оставалось 520, на конец июня 2024 года – 475.
Откуда запчасти на самолеты в России?
В текущей ситуации Россия закупает запасные части для самолетов преимущественно у компаний из дружественных стран, в том числе:
- Объединенные Арабские Эмираты
- Китай
- Турция
Для обхода санкций российские авиакомпании используют различные методы, в частности:
- Покупка запчастей в «дружественных» странах, таких как упомянутые выше.
- Использование серых схем и посредников для скрытия реальных поставщиков.
- Реверс-инжиниринг и производство запчастей собственными силами.
Несмотря на усилия, обойти санкции в полном объеме крайне сложно. Это приводит к увеличению затрат на обслуживание самолетов и потенциальным рискам безопасности, связанным с использованием неоригинальных запчастей.