Приобретя облигации ниже номинала, инвестор получает возможность извлечения двух типов дохода:
- Купонный доход, представляющий собой фиксированные периодические платежи.
- Спекулятивный доход, возникающий при погашении облигации по номинальной стоимости, превышающей цену приобретения.
Однако для реализации обоих сценариев необходимо провести корректную оценку перспектив дальнейшего роста стоимости облигаций. Следует обратить внимание на следующие факторы:
- Состояние экономики и рыночные условия
- Финансовое положение эмитента
- Срок до погашения облигации
- Доходность аналогичных облигаций
Проанализировав эти факторы, инвестор может сделать обоснованный вывод о целесообразности приобретения облигаций ниже номинала и ожидаемой доходности инвестиций.
Как работает облигация простыми словами?
Инвестируя в облигации, вы становитесь кредитором и предоставляете денежный заем эмитенту.
- Эмитент возвращает сумму займа (номинал) в определенную дату.
- В течение срока действия облигации вам выплачивается процент (купон) за пользование вашими средствами.
Когда придут деньги после погашения облигации?
Срок поступления средств после погашения облигации определяется ее типом:
- Рублевые облигации: в течение 9 рабочих дней.
- Евробонды: срок зависит от оперативности депозитария компании, который перечисляет средства держателям облигаций. В некоторых случаях поступление средств может занять несколько недель.
Важно понимать, что:
- Для своевременного получения платежей следует заранее зарегистрироваться в системе учета депонентов.
- Начисление купонных платежей и погашение облигаций осуществляется по номинальной стоимости облигации.
Когда лучше покупать облигации до купона или после?
Выгодный момент для покупки облигаций:
- До выплаты купона,
- так как вы получите полный купонный доход при следующей выплате.
Как происходит выплата по облигациям?
Облигации — форма долга, при которой заемщик (эмитент) обязуется выплатить инвесторам заранее согласованную сумму к определенной дате и выплачивать проценты (купоны) в течение срока заимствования.
- Выплаты процентов производятся периодически, как правило, ежегодно или полугодово.
- Погашение облигаций происходит в дату погашения, указанную в проспекте эмиссии, и инвесторы получают обратно свою первоначальную инвестицию.
Куда приходят деньги при погашении облигаций?
При погашении облигаций, деньги поступают на брокерский счёт, с которого они были куплены.
Выплаты поступают в виде купонов и погашения номинальной стоимости облигации.
Как возвращаются деньги за облигации?
Вернуть свои средства владелец бумаги может двумя путями:Передать за вознаграждение другому участнику свои права на получение суммы займа в будущем.Дождаться завершения срока обращения, когда эмитент выкупит свои долговые обязательства.
Что если купить облигацию ниже номинала?
Приобретение облигаций ниже номинала может быть стратегически выгодным для инвесторов. Когда выпуск облигаций торгуется ниже номинальной цены, это свидетельствует о том, что инвесторы требуют более высокую доходность, чем текущий уровень купона. Например, двухлетняя облигация с купоном 10% может торговаться ниже номинала, если инвесторы заинтересованы в доходности 12% или выше.
Причины торговли облигациями ниже номинала могут быть различны:
- Рост процентных ставок: рыночная стоимость облигаций снижается по мере роста процентных ставок, поскольку инвесторы могут приобрести новые выпуски с более высокими купонными ставками.
- Ожидания инфляции: если ожидается повышение уровня инфляции, инвесторы могут потребовать более высокую доходность для компенсации потери покупательной способности.
- Проблемы с кредитным рейтингом: кредитный рейтинг облигации может снизиться из-за снижения платежеспособности эмитента, что приводит к снижению ее рыночной стоимости.
Приобретение облигаций ниже номинала предоставляет инвесторам возможность:
- Повысить доходность: инвесторы могут получать доходность, превышающую купонную ставку, за счет роста рыночной стоимости облигации по мере приближения срока погашения.
- Страхование от снижения процентных ставок: если процентные ставки в будущем снизятся, облигации, приобретенные ниже номинала, могут компенсировать потерю дохода от других инвестиций.